券商觀點(diǎn)|電子行業(yè)周報(bào)：英偉達(dá)推出最新AI芯片GB200，國產(chǎn)大模型迎來加速迭代
2024-03-25，東海證券發(fā)布一篇電子行業(yè)的研究報(bào)告，報(bào)告指出，英偉達(dá)推出最新AI芯片GB200，國產(chǎn)大模型迎來加速迭代。
報(bào)告具體內(nèi)容如下：
電子板塊觀點(diǎn)：英偉達(dá)發(fā)布新一代AI芯片GB200，推理能力提升30倍，有望推動(dòng)算力需求增長；國產(chǎn)大模型多點(diǎn)開花，或?qū)?dòng)國內(nèi)AI市場加速。建議關(guān)注AI芯片及光模塊、周期筑底、國產(chǎn)替代、工控及汽車電子四大投資主線。 英偉達(dá)發(fā)布新一代AI芯片GB200，推理能力提升30倍，有望推動(dòng)算力需求增長。2024年3月19日，英偉達(dá)在GTC大會(huì)上宣布推出新一代GPUBlackwell，其中第一款芯片名為GB200，預(yù)計(jì)今年晚些時(shí)候上市。Blackwell擁有2080億個(gè)晶體管，采用臺(tái)積電4nm制程，相比前一代GPU“Hopper”H100，Blackwell的性能有了大幅提升，GB200將兩個(gè)GPU和一個(gè)GraceCPU結(jié)合在一起，可為LLM推理工作負(fù)載提供30倍的性能，同時(shí)成本和能耗最多可降低25倍�；贐lackwell的處理器，可以為人工智能公司提供巨大的性能升級，該系統(tǒng)的AI性能為每秒20千萬億次浮點(diǎn)運(yùn)算，可以部署一個(gè)27萬億參數(shù)的模型，為人工智能公司提供更好的支持。隨著人工智能應(yīng)用的日益普及，市場對高性能計(jì)算芯片的需求也在不斷增長，尤其是對于那些需要大量數(shù)據(jù)訓(xùn)練和實(shí)時(shí)分析的應(yīng)用領(lǐng)域，如自動(dòng)駕駛、醫(yī)療診斷、金融風(fēng)控等，GB200芯片在性能上的突破性表現(xiàn)，它能夠在更低的功耗下實(shí)現(xiàn)更高的計(jì)算性能，這使得AI應(yīng)用在訓(xùn)練和推理方面的效率大大提高，建議關(guān)注AI芯片、AI服務(wù)器等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。 國產(chǎn)大模型多點(diǎn)開花，或?qū)?dòng)國內(nèi)AI市場加速。2024年3月18日，國內(nèi)的人工智能公司月之暗面（MoonshotAI）在其官方公眾號宣布，其公司產(chǎn)品Kimi智能助手在長上下文窗口技術(shù)上取得了突破，能夠無損上下文長度至200萬字，可以用于市場分析、處理超長的法務(wù)合同、快速梳理多篇文章或多個(gè)網(wǎng)頁的關(guān)鍵信息，甚至可以基于長篇小說設(shè)定進(jìn)行角色扮演等，自上線以來，該工具的熱度快速提升，Kimi用戶數(shù)持續(xù)提升。3月23日，通用大模型創(chuàng)業(yè)公司階躍星辰發(fā)布了Step系列通用大模型，包括Step-1千億參數(shù)語言大模型、Step-1V千億參數(shù)多模態(tài)大模型以及Step-2萬億參數(shù)MoE語言大模型預(yù)覽版。Step-2萬億參數(shù)語言大模型采用MoE架構(gòu)，該模型的訓(xùn)練量從千億到萬億，對算力、系統(tǒng)、數(shù)據(jù)、算法四個(gè)方面都提出了極高的要求。AI應(yīng)用正在快速發(fā)展，并在越來越多的領(lǐng)域得到應(yīng)用，建議關(guān)注國產(chǎn)AI應(yīng)用相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。 電子行業(yè)本周跑贏大盤。本周滬深300指數(shù)下降0.70%，申萬電子指數(shù)上升1.74%，行業(yè)整體跑贏滬深300指數(shù)2.44個(gè)百分點(diǎn)，漲跌幅在申萬一級行業(yè)中排第7位，PE（TTM）44.79倍。截止3月22日，申萬電子二級子板塊漲跌：半導(dǎo)體（+1.29%）、電子元器件（+0.61%）、光學(xué)光電子（-0.23%）、消費(fèi)電子（+4.55%）、電子化學(xué)品（+1.05%）、其他電子（+6.21%）。 投資建議：（1）AI創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)板塊，算力芯片關(guān)注寒武紀(jì)、海光信息、龍芯中科，光器件關(guān)注源杰科技、長光華芯、中際旭創(chuàng)（300308）、新易盛（300502）、光迅科技（002281）。（2）未來周期有望筑底的高彈性板塊。關(guān)注存儲(chǔ)的兆易創(chuàng)新（603986）、東芯股份、江波龍（301308）、佰維存儲(chǔ)，模擬芯片的圣邦股份（300661）、艾為電子、思特威，CIS的韋爾股份（603501）、思特威、格科微，射頻的卓勝微（300782）、唯捷創(chuàng)芯；關(guān)注消費(fèi)電子藍(lán)籌股立訊精密（002475）；小尺寸OLED的深天馬A、京東方A。（3）上游供應(yīng)鏈國產(chǎn)替代預(yù)期的半導(dǎo)體設(shè)備、零組件、材料產(chǎn)業(yè)，關(guān)注中船特氣、華特氣體、安集科技、晶瑞電材（300655）、北方華創(chuàng)（002371）、中微公司、拓荊科技、富創(chuàng)精密、新萊應(yīng)材（300260）。（4）中長期受益國產(chǎn)化，汽車電動(dòng)化、智能化的汽車電子，關(guān)注MCU的國芯科技、芯�？萍�；功率器件的宏微科技、斯達(dá)半導(dǎo)（603290）、揚(yáng)杰科技（300373）、聞泰科技（600745）。 風(fēng)險(xiǎn)提示：（1）下游需求不及預(yù)期；（2）國際貿(mào)易摩擦；（3）國產(chǎn)替代不及預(yù)期。
