貝恩：新冠疫情對(duì)消費(fèi)電子產(chǎn)品上下游沖擊更明顯
財(cái)聯(lián)社（上海，編輯 黃君芝）訊，全球領(lǐng)先的管理咨詢公司——貝恩公司近日發(fā)表報(bào)告稱，在此次新冠疫情的陰霾之下，消費(fèi)電子行業(yè)上下游受疫情沖擊更明顯，而其中“智能手機(jī)”最具代表性。因此，貝恩以智能手機(jī)行業(yè)為例，從供應(yīng)端、需求端，以及渠道環(huán)節(jié)進(jìn)行了深入分析。
以智能手機(jī)為例
貝恩發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)電子行業(yè)上下游受疫情沖擊更明顯，同時(shí)以智能手機(jī)為代表的消費(fèi)電子行業(yè)本身也集合了較多的科技軟件硬件元素，與商業(yè)和生活息息相關(guān)。因此，貝恩以智能手機(jī)行業(yè)為例，進(jìn)行了具體的分析探討。
回顧03年非典疫情期間，當(dāng)時(shí)中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)正處于3G網(wǎng)絡(luò)升級(jí)、智能手機(jī)開始普及的階段，整體市場(chǎng)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)（全年較上一年增長(zhǎng)約70%）。剔除春節(jié)假期影響，非典對(duì)智能手機(jī)市場(chǎng)仍造成了一定影響，約在3個(gè)月后市場(chǎng)開始平穩(wěn)回升，隨著剛性購(gòu)機(jī)升級(jí)需求的釋放進(jìn)入常態(tài)。
目前，新冠疫情仍處于攻堅(jiān)期。從供應(yīng)端看，短期內(nèi)智能手機(jī)市場(chǎng)上游供應(yīng)鏈將面臨一定壓力，中長(zhǎng)期將對(duì)廠商手機(jī)發(fā)布節(jié)奏和代工布局產(chǎn)生影響。從需求端看，短期內(nèi)手機(jī)銷量下滑將不可避免，但前期積累的剛性換機(jī)需求預(yù)計(jì)將在疫情后的1-2個(gè)月內(nèi)逐步開始釋放。從渠道端看，線下代理商受疫情沖擊較大，中長(zhǎng)期將加速銷售渠道向線上轉(zhuǎn)移。
下面貝恩就這三方面作出了具體分析：
1. 供應(yīng)端
上游關(guān)鍵零件供應(yīng)：手機(jī)面板、芯片封測(cè)、存儲(chǔ)和攝像頭對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能依賴度較高，在復(fù)工難、運(yùn)輸難的情況下，產(chǎn)能和物流壓力兼具。其他零件產(chǎn)能主要集中在臺(tái)灣和日韓地區(qū)，由于日韓疫情的快速蔓延，外加物流壓力，也將受到影響。我們認(rèn)為，關(guān)鍵原件供應(yīng)在短期都有一定生產(chǎn)壓力，但考慮到春節(jié)前累積的安全庫(kù)存，在疫情不反復(fù)的情況下，不會(huì)造成大面積斷供情況，但大概率會(huì)出現(xiàn)交貨延遲現(xiàn)象。
國(guó)內(nèi)主要手機(jī)企業(yè)產(chǎn)能：在手機(jī)廠商產(chǎn)能方面，湖北雖不是主要生產(chǎn)基地，但其周邊的廣東、河南、湖南等省份是眾多品牌的生產(chǎn)大本營(yíng)，由于勞動(dòng)力緊缺、防護(hù)物資不足等原因，預(yù)計(jì)一季度手機(jī)產(chǎn)能緊張，出貨量將明顯下滑。
手機(jī)品牌產(chǎn)品發(fā)布節(jié)奏：為避免疫情傳播，原定于2月舉辦的2020年世界移動(dòng)通信大會(huì)（MWC）已被取消，主要品牌（尤其是安卓手機(jī)）的新品發(fā)布計(jì)劃泡湯，只能推遲或轉(zhuǎn)為線上發(fā)布。由于手機(jī)廠商全年發(fā)布節(jié)奏緊湊，牽一發(fā)而動(dòng)全身，上半年產(chǎn)品計(jì)劃的變化將導(dǎo)致中期甚至遠(yuǎn)期的產(chǎn)品規(guī)劃面臨調(diào)整。
長(zhǎng)期供應(yīng)鏈規(guī)劃布局：由于對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的依賴性，全球主要手機(jī)廠商均受到疫情影響。此次疫情后，相信眾多品牌將進(jìn)一步平衡規(guī)劃代工布局，降低對(duì)單一產(chǎn)地依賴性，對(duì)越南等東南亞國(guó)家進(jìn)行生產(chǎn)布局。國(guó)內(nèi)廠商也將進(jìn)一步倚重海外市場(chǎng)，加快海外建廠生產(chǎn)的速度。
2. 需求端
消費(fèi)需求影響：目前手機(jī)銷售仍以線下渠道為主，疫情期間消費(fèi)者外出頻率降低，前往實(shí)體店購(gòu)買手機(jī)的機(jī)會(huì)大大減少。另一方面，疫情對(duì)中小企業(yè)的沖擊將進(jìn)一步壓縮消費(fèi)者錢包，抑制部分更換手機(jī)的需求。因此，短期內(nèi)手機(jī)銷量預(yù)計(jì)將出現(xiàn)明顯下滑。
貝恩預(yù)計(jì)，疫情后手機(jī)銷量將逐漸回暖，主要有三大驅(qū)動(dòng)因素：其一，一季度本是手機(jī)傳統(tǒng)銷售淡季，占全年銷量比重較小，銷量下滑更為可控。其二，手機(jī)購(gòu)買具備一定時(shí)間彈性，疫情期間抑制的剛性購(gòu)買和換機(jī)需求將在疫情后逐漸釋放，非典后亦發(fā)生過(guò)類似情況。其三，受疫情催化，中國(guó)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的科技廠商加速創(chuàng)新和“跳躍成長(zhǎng)”，5G技術(shù)全面爆發(fā)、5G手機(jī)新品的不斷推出，將進(jìn)一步刺激消費(fèi)者對(duì)手機(jī)升級(jí)換代的需求。
消費(fèi)行為與使用場(chǎng)景轉(zhuǎn)變：隨著“屏無(wú)處不在”及AI/IoT技術(shù)的發(fā)展，手機(jī)作為流量入口將成為用戶影音娛樂(lè)、信息共享、設(shè)備控制及交互的核心媒介。從硬件角度來(lái)看，將倒逼手機(jī)及后端組件廠商加速技術(shù)迭代，在核心部件包括：屏幕配置、計(jì)算芯片、光學(xué)鏡頭、快速散熱方案等方面持續(xù)推陳出新，改善用戶體驗(yàn)，并在此基礎(chǔ)上積極布局新興技術(shù)，如傳感、AR、VR等，將手機(jī)打造成更“萬(wàn)能”的智能終端，為消費(fèi)者帶來(lái)顛覆性體驗(yàn)。
3. 渠道環(huán)節(jié)
代理模式：突如其來(lái)的疫情打破了代理渠道春節(jié)期間去庫(kù)存的計(jì)劃，線下渠道的急速冷凍預(yù)計(jì)將導(dǎo)致代理商庫(kù)存積壓明顯，中小代理商面臨洗牌風(fēng)險(xiǎn)，短期內(nèi)難以止損，全年盈利預(yù)期不容樂(lè)觀。
加速向線上傾斜：截至去年，中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)仍有約70%的銷售來(lái)自線下渠道。本次疫情爆發(fā)后，中國(guó)品牌紛紛忍痛關(guān)閉線下門店，直面線上渠道銷售挑戰(zhàn)。從長(zhǎng)期看，預(yù)計(jì)眾品牌將深入思考線上渠道的拓展和銷售策略，有望加速渠道向線上傾斜。
